基本分析
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基本面分析(英語:Fundamental analysis)是一種为股票等证券的资产估值的方法,利用財務分析和经济学上的研究來評估企業價值或預測證券(如股票或债券等)價值的走勢。這些被分析的基本資料可以包含一家公司的財務報表和非財務上的資訊,如商品需求成長性的預測、企業比較、新制度的影響分析或人口的改變。
通常和所謂的技术分析相對,技術分析在研究證券價值的趨勢時,並不使用到市場本身以外的因素來做預測。投資者使用基本分析來檢驗一家公司的財務狀況、其內部運作和其產業市場,用以來了解這家公司的穩定性和成長潛力。被檢驗的項目可能包括有發放股息、公司管理資金方法、公司的負債值和公司收支成長。一個利用基本分析的人會看基本分析的結果來決定要操作多头或空头。
基本面分析的目标可能有:
- 对公司股票进行估值,并预测未来价格趋势。
- 预测公司未来表现。
- 评价公司管理体系,为内部商业决策做支持。
- 计算违约风险。