Volatilitat (finances)
From Wikipedia, the free encyclopedia
En finances, la volatilitat és una mesura estadística de la dispersió de les rendibilitats per a un valor o índex de mercat determinat.[1] En la majoria dels casos, com més gran és la volatilitat, més arriscada és la inversió.[1] La volatilitat es mesura sovint com a desviació estàndard o variància entre els rendiments d’aquest mateix valor o índex de mercat.[1]
Als mercats de valors, la volatilitat sovint s’associa amb grans oscil·lacions de preu en qualsevol direcció.[1] Per exemple, quan el mercat borsari puja i baixa més d’un percentatge durant un període sostingut, s’anomena mercat “volàtil”. La volatilitat d'un actiu és un factor clau a l'hora de fixar el preu dels contractes d'opcions.[1]
La volatilitat històrica es la volatilitat d'un instrument financer basada en retorns històrics.